Маржинальная торговля (или торговля на маржу) является концепцией, которую многие трейдеры используют для максимизации потенциала получения прибыли. Торгуя на маржу, трейдер может выбрать размер заявки, который больше суммы, которую он имеет на своем счете. Другими словами, это означает, что трейдер хочет торговать на определенном криптовалютном рынке, и используемая им биржа дает ему взаймы некоторые дополнительные средства. Они добавляют эту дополнительную сумму к существующей, чтобы получить доступ к более крупным торговым позициям.
На традиционных финансовых рынках средства для маржинальной торговли обычно предоставляются брокерами. На криптовалютных биржах средства, как правило, одалживаются либо другими трейдерами, либо платформой, обеспечивающей возможности для маржинальной торговли. В Changelly PRO средства для маржинальной торговли предоставляются платформой.
Обратите внимание, что маржинальная торговля доступна только для верифицированных пользователей Changelly PRO.
Маржа и кредитное плечо (левередж)
Для осуществления маржинальной торговли трейдеру будет предложено установить процентную долю от общей стоимости ордера. Эта сумма известна как маржа. Еще одной значимой концепцией маржинальной торговли является использование плеча. Она описывает корреляцию между заемными средствами и величиной маржи. Например, для того чтобы разместить сделку на сумму 100000$ с плечом 10:1, трейдеру необходимо инвестировать 10000$ собственных средств.
Когда речь идет о криптовалютных биржах, соотношение обычно устанавливается между 2:1 и 100:1, и торговое сообщество часто использует символ ‘x' для обозначения плеча (2x, 5x, 10x, 50x и так далее).
В Changelly PRO самый высокий левередж равен 10x. Для некоторых пар обмена он равен 5x.
Маржинальная торговля может использоваться как для долгосрочных, так и для краткосрочных сделок. Пока маржинальная торговля открыта, активы трейдера выступают в качестве залога для заемных средств.
Например, позиция в лонг с плечом 10х на рынке BTC/ETH означает предположение, что цена BTC будет расти по сравнению с ценой ETH. Каждый раз, когда цена на БТП возрастает на 1%, стоимость позиции возрастает на 10%. Однако, если цена BTC падает до такого уровня, что средства на счете трейдера больше не могут покрывать минимум, необходимый для сохранения позиции открытой, она ликвидируется. Более подробная информация о механизме ликвидации содержится в этой статье.
Пример
Трейдер открывает маржинальную позицию в лонг BTC-ETH, когда 1 BTC равен, скажем, 26.8 ETH. Они установили маржу в размере 1 BTC и плечо в размере 10х, поэтому общее значение позиции становится 10 BTC. Если цена на BTC возрастет на 5% и трейдер закроет позицию сразу после этого момента, его прибыль будет около 13,4 ETH. Некоторый процент от общей прибыли будет выплачен в виде процентной ставки. Вы можете прочитать о процентных ставках в этой статье.
Однако, если трейдер откроет позицию другого вида, его прибыль будет равна только 1,34 ETH, поскольку общая стоимость позиции была в 10 раз ниже.